操作风险（Operational Risk）是巴塞尔委员会在2004年所提出的，常见于银行、保险公司等金融机构中，其造成的损失已明显大于市场风险和信用风险。在国际上巴林银行、国际商业信贷银行、长期资本管理公司、住友银行、国民西敏寺银行都曾因未能管理好操作风险而破产；在国内有一半的内部欺诈（操作风险的一种）集中在一千万到一亿之间，有近2/3的内部欺诈事件涉案金额超过一千万，并有少数金融机构涉案金额超十亿元。因此，对操作风险进行识别、评估和管理具有重要的现实意义与理论价值。

西安交通大学城市学院经济系科研团队对这个重要问题开展了探索。研究成果以“Some Approximate Results of Value-at-Risk for Dependent Compound Stochastic Sums of Heavy-tailed Risks”为题，发表在国际知名期刊IEEE ACCESS（影响因子：4.098）上，论文作者是经济系教师陆朝阳，西安交通大学城市学院为该论文的唯一作者单位。

该研究成果期待攻克两个重要的难题——操作风险的重尾性度量、不同集聚损失过程之间的相依性研究。论文刻画了在一般的相依框架下，重尾风险的复合随机和尾部的一些渐近性质，在此基础上借助于Value-at-Risk研究了其渐近边界与关键特征，并用几个例子证明其渐近效果。该成果可以进一步应用在高频低损型、高频高损型、低频低损型、低频高损型等多种操作风险的度量中，可以为金融部门配备资金抵御操作风险提供建设性建议。

论文链接：https://ieeexplore.ieee.org/document/9171354

文字：经济系